Chancen und Risiken beim Immobilienerwerb
Eine Immobilie als Kapitalanlage bietet Chancen, ist aber nicht risikofrei. Diese Seite fasst die wesentlichen Chancen und Risiken zusammen, auf die wir an anderer Stelle der Website bei jeder Zahlenangabe verweisen.
Was für eine Immobilie als Kapitalanlage spricht
Laufender Cashflow
Mieteinnahmen erzeugen einen laufenden Ertrag, der bei vollständiger oder teilweiser Fremdfinanzierung auch zur Bedienung der Finanzierungsrate beitragen kann.
Mögliche Wertsteigerung
In nachfragestarken Lagen mit strukturell begrenztem Angebot ist über längere Zeiträume eine Wertsteigerung möglich. Eine Garantie dafür gibt es nicht.
Diversifikation
Immobilien können eine Ergänzung zu anderen Anlageklassen im Vermögen darstellen und so zur Streuung beitragen.
Steuerliche Hebel
Je nach persönlicher Situation und Anlagekonzept können steuerliche Effekte eine Rolle spielen. Ob und in welchem Umfang das für Sie zutrifft, klärt ausschließlich Ihr Steuerberater.
Was Sie vor einer Entscheidung kennen sollten
Wir benennen diese Risiken bewusst vollständig und ohne Beschönigung.
Mietausfallrisiko
Ein Mieter kann die Miete nicht oder nicht rechtzeitig zahlen, oder eine Einheit steht zeitweise leer. Beides mindert den laufenden Ertrag. Bei Sondervermietung im WG-Konzept verteilt sich dieses Risiko auf mehrere Mietparteien, ein Restrisiko bleibt jedoch bestehen.
Zinsänderungsrisiko
Ist die Finanzierung nach Ablauf der Zinsbindung anzuschließen, kann die Anschlussfinanzierung zu einem höheren Zinssatz erfolgen. Das erhöht die laufende Belastung und kann die Rentabilität der Investition verändern.
Wertentwicklungsrisiko
Der Wert einer Immobilie kann steigen, stagnieren oder fallen. Eine negative Wertentwicklung ist möglich, insbesondere bei einer Verschlechterung der Markt- oder Standortbedingungen oder bei einem veränderten Zinsumfeld.
Instandhaltungs- und Sanierungskosten
Auch nach Ablauf der Gewährleistung können Instandhaltungs- oder Sanierungskosten anfallen, die über die ursprünglich kalkulierten Rücklagen hinausgehen, etwa durch Beschlüsse der Eigentümergemeinschaft am Gemeinschaftseigentum.
Liquiditätsrisiko
Eine Immobilie ist keine kurzfristig liquidierbare Anlage. Ein Verkauf kann je nach Marktlage Monate in Anspruch nehmen und ist mit Kosten verbunden. Kapital, das kurzfristig verfügbar sein muss, sollte nicht in eine Immobilie investiert werden.
Klumpenrisiko
Wer in ein einzelnes Objekt investiert, konzentriert sein Kapital auf eine einzelne Lage und einen einzelnen Vermögenswert. Anders als bei einem breit gestreuten Portfolio wirkt sich eine negative Entwicklung an diesem Standort direkt und vollständig aus.
Rechtsänderungsrisiko
Änderungen im Mietrecht, im Steuerrecht oder in anderen relevanten Rechtsbereichen können sich auf die Rentabilität und die Rahmenbedingungen Ihrer Investition auswirken. Solche Änderungen liegen außerhalb unseres Einflussbereichs.
Zu allen Zahlenangaben auf dieser Website
Die genannten Zahlen sind Erfahrungswerte beziehungsweise Prognosen auf Basis aktueller Daten und stellen keine Zusicherung dar. Die tatsächliche Entwicklung kann höher oder niedriger ausfallen. Für eine individuelle Beurteilung empfehlen wir die Beratung durch Ihren Steuerberater oder Anlageberater.
Steuerliche Förderungen gelten nicht für alle Anleger gleich
Steuerliche Vorteile aus deutschen Neubauförderungen, etwa aus KfW-Programmen oder der Sonderabschreibung nach § 7b EStG, gelten ausschließlich für Anleger mit Steuersitz in Deutschland. Für österreichische Kapitalanleger sind diese Förderungen nicht anwendbar. Welche steuerlichen Rahmenbedingungen für Sie persönlich gelten, klärt Ihr Steuerberater.